Norte-americana Sezzle chega ao Brasil para fazer o "fiado digital"

[et_pb_section fb_built=”1″ admin_label=”Título do Artigo – NÃO MEXER!” _builder_version=”4.16″ _module_preset=”default” background_image=”https://finsidersbrasil.com.br/wp-content/uploads/2021/05/BG-Live.png” global_colors_info=”{}”][et_pb_row _builder_version=”4.16″ _module_preset=”default” global_colors_info=”{}”][et_pb_column type=”4_4″ _builder_version=”4.16″ _module_preset=”default” global_colors_info=”{}”][et_pb_post_title date_format=”d/m/Y” comments=”off” featured_image=”off” _builder_version=”4.16″ _module_preset=”default” title_font=”Montserrat||||||||” title_text_color=”#023146″ title_font_size=”40px” meta_font=”Montserrat||||||||” meta_font_size=”18px” text_orientation=”center” global_colors_info=”{}” author__hover_enabled=”on|desktop”][/et_pb_post_title][/et_pb_column][/et_pb_row][/et_pb_section][et_pb_section fb_built=”1″ specialty=”on” _builder_version=”4.16″ _module_preset=”default” global_colors_info=”{}”][et_pb_column type=”2_3″ specialty_columns=”2″ _builder_version=”4.16″ custom_padding=”|||” global_colors_info=”{}” custom_padding__hover=”|||”][et_pb_row_inner _builder_version=”4.16″ background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” global_colors_info=”{}”][et_pb_column_inner saved_specialty_column_type=”2_3″ _builder_version=”4.16″ custom_padding=”|||” global_colors_info=”{}” custom_padding__hover=”|||”][et_pb_post_title title=”off” meta=”off” force_fullwidth=”off” admin_label=”Imagem do artigo – NÃO MEXER!” _builder_version=”4.16″ _module_preset=”default” global_colors_info=”{}”][/et_pb_post_title][et_pb_text admin_label=”Texto do Artigo” _builder_version=”4.17.4″ text_font=”Montserrat||||||||” background_size=”initial” background_position=”top_left” background_repeat=”repeat” text_orientation=”justified” global_colors_info=”{}”]

O bom e velho crediário brazuca, popularizado pela Casas Bahia, ganhou roupagem digital e nos últimos anos vem se tornando uma tendência mundo afora, em mercados como EUA, Europa e Ásia, onde a cultura do parcelamento só agora começa dar seus primeiros passos, com o pomposo nome “buy now, pay later” (BNPL), que significa, literalmente, compre agora e pague depois (já viu isso em algum lugar? Risos).

Apesar da concorrência com outras modalidades de pagamento bem consolidadas, o BNPL tem potencial para crescimento no mercado brasileiro e pode beber do rápido avanço do Pix, cuja agenda evolutiva tem, por exemplo, o Pix Garantido, que permitirá o parcelamento de compras.

Estimativa feita pela consultoria GMattos indica que, considerando as transações negadas por falta de limite no cartão de crédito, o potencial do mercado de BNPL pode alcançar mais de R$ 80 bilhões/ano no Brasil.

Não à toa, a norte-americana Sezzle — um dos principais players do segmento —, acaba de desembarcar no Brasil.

Adquirida em fevereiro pela rival australiana Zip por 491 milhões de dólares australianos (algo como US$ 352 milhões, no câmbio da época), a Sezzle tem uma base com quase 47 mil merchants ativos, 3,4 milhões de consumidores ativos e somou um volume transacionado total (TTV, na sigla em inglês) de US$ 1,8 bilhão em 2021.

‘Fiado digital’

Presente também na Índia, Europa, no Canadá e em outros mercados, a fintech fundada em 2016 pelos norte-americanos Charlie Youakim, Paul Paradis e Killian Brackey chega agora ao Brasil querendo fazer digitalmente o famoso “fiado”, com uma solução de parcelamento em 4x sem juros, no Pix ou no débito, e limite inicial de R$ 400.

“O que estamos fazendo é muito mais um ‘fiado eletrônico’ do que ‘crediário eletrônico’. É a base da relação de confiança do fiado que o seu Manoel tinha no armazém da esquina”, explica ao Finsiders João Pedro Teles, CEO da Sezzle Brasil, que terá investimento da empresa norte-americana por um ano e meio, mas o controle será do time-fundador brasileiro, liderado por João Pedro.

Desde o segundo semestre do ano passado, a Sezzle Brasil vem trabalhando na “tropicalização” da solução e nos processos de integração com parceiros, incluindo plataformas de e-commerce e provedores de meios de pagamentos. A fintech está na reta final de conexão com a Nuvemshop, cuja base passa de 100 mil lojistas online na América Latina. A expectativa, diz João Pedro, é que a integração seja concluída na primeira quinzena de julho.

‘Soft launching’

Enquanto isso, a fintech está operando em fase de testes com quatro lojistas — dois (Vinodega e Apisnutri) por meio da plataforma Leancommerce e outros dois (Luza Cosméticos e Nerd Forever) oriundos da plataforma Digital Seller. “Estamos em regime de ‘soft launching’”, aponta João Pedro. “Nosso foco é o pequeno e médio e-commerce. Queremos nos posicionar como um parceiro efetivo para acelerar as vendas desse público.”

A expectativa é chegar ao final do ano com uma base de 200 a 300 lojistas, aproximadamente 10 mil usuários e cerca de 30 mil transações. “É um número pequeno baseado na expectativa do crescimento orgânico que temos”, reconhece o empreendedor.

Em três anos, a projeção é atingir um GMV (sigla em inglês para volume bruto de mercadorias) de cerca de R$ 470 milhões, o que geraria para a Sezzle uma receita estimada entre R$ 30 milhões e R$ 35 milhões. “O que nos aproximaria do breakeven. Mas pode melhorar caso tenhamos sucesso nas nossas rodadas de captação.”

O crescimento orgânico vai dar a tônica da Sezzle Brasil este ano. Ao contrário de outros players de BNPL, que carimbaram o passaporte para o Brasil após rodadas de captação, a fintech “não desembarca com uma mala cheia de dólares para um crescimento acelerado”, nas próprias palavras do empreendedor. “Queremos passar por um ciclo de capitalização entre o fim deste ano e início de 2023.”

Parcerias

Neste primeiro momento, o funding para o ‘fiado digital’ será próprio, até que a fintech atinja uma volumetria suficiente que justifique ir a mercado via estruturas de securitização ou emissão de FIDCs (fundos de investimento em direitos creditórios), explica João Pedro.

As operações de pagamentos e Pix serão feitas por meio de parceiros, como Matera (Pix) e Dock (adquirência de crédito e débito). “Temos encaminhado integração com Nuvei e Rede. Para crédito, estamos conversando com a QI Tech”, conta o empreendedor.

O modelo ‘as a service’ oferecido por esses players e outros é uma estratégia adotada por muitas fintechs e empresas de diversos setores para acelerar o ‘time to market’, em vez de construir tudo dentro de casa, o que levaria muito mais tempo e demandaria um volume maior de recursos financeiros e humanos.

É comum que as startups iniciem suas jornadas se plugando a provedores de BaaS ou CaaS para, quando atingirem tamanho suficiente, buscarem suas próprias licenças. “Já temos um estudo regulatório para cobrir nossa operação depois, e isso significa caminhar para uma SCD [Sociedade de Crédito Direto].”

Misto de fintech com retailtech

Além do histórico da Sezzle no exterior, o empreendedor aponta que um dos principais diferenciais do modelo de BNPL da empresa é a combinação entre fintech e retailtech, com uma estratégia bastante focada no check-out dos lojistas. Tanto é que lá fora 85% dos clientes aderem à solução da Sezzle via check-out, e apenas 15% chegam à fintech por meio de seus próprios canais.

No lado fintech, a principal vantagem para os lojistas, diz João Pedro, é oferecer um novo meio de pagamento para seus clientes com recebimento em D+1, com o risco de fraude e inadimplência assumido totalmente pela Sezzle, que também cuida da gestão do recebimento das parcelas. “Do lado retailtech, vamos trabalhar em conjunto campanhas de marketing, ações promocionais com vouchers, cupons e programas de loyalty.”

A fintech ganha com uma taxa cobrada dos varejistas parceiros – varia conforme o segmento e o volume transacionado –, que inclui todo o serviço prestado pela Sezzle para captura e processamento das transações de pagamentos, assim como o suporte às campanhas de marketing e ações promocionais.

Todo o ônus de chargeback — um grande problema para e-commerces e marketplaces – fica com a Sezzle, diz ele. “Não estou intermediando uma transação. Estou vendendo um serviço que o lojista tem garantia de recebimento no dia seguinte.”

Já para o consumidor final, o BNPL é uma oportunidade de comprar online, receber o produto e concluir o pagamento em parcelas quinzenais, sem precisar comprometer o limite do cartão. “Se o cliente passar pela camada anti fraude, já vai ter um limite básico e vai receber incrementos nesse limite à medida que vai provando que é bom pagador”, explica o empreendedor.

Outra vantagem é poder reescalonar os pagamentos, ou seja, se o cliente perceber que não vai conseguir pagar a parcela, poderá adiar esse pagamento, jogando a parcela para o final.

Público-alvo e endividamento

O rápido sucesso do nosso crediário no modelo digital em terras gringas também vem sendo acompanhado de perto por reguladores em países como Reino Unido e Austrália.

Um dos questionamentos é que o BNPL, apesar ou justamente por sua simplicidade na contratação do crédito, pode ter “efeitos adversos”, como o aumento do endividamento e consequentemente da inadimplência, conforme escreveu o especialista em inovação financeira Bruno Diniz, em sua coluna no portal Noomis, em abril [vale a leitura!].

Perguntado sobre esse “risco”, João Pedro argumenta que a Sezzle Brasil está chegando com um produto básico de BNPL, de curto prazo e tíquetes pequenos.

“Esse produto básico não gera endividamento. A cada parcela em atraso, [a pessoa] fica impedida de novas compras, mesmo que tenha limite. É uma trava para o superendividamento”, diz. “Temos um programa interno de educação financeira para trabalhar o uso responsável do crédito. Até porque nosso propósito é empoderar financeiramente a próxima geração.”

As gerações Z e Y (também conhecida como millennials) são o foco principal da Sezzle lá fora, e aqui no Brasil não será diferente dado esse propósito. “Mas aqui temos um público adicional que é a pessoa com renda irregular”, observa João Pedro. “No Brasil, mais de 60 milhões de pessoas têm renda irregular, e isso inclui quem é CLT e precisa complementar a renda. E precisa de um fôlego às vezes.”

Empresa B

O empreendedor conta, ainda, que a Sezzle tem o selo B-Corp, selo conferido pela organização sem fins lucrativos B Lab. Trata-se de uma certificação que considera não só o desempenho econômico de uma companhia, mas também o desempenho social e ambiental que a empresa gera em todo o seu processo de operação.

Atualmente, mais de 4,7 mil empresas são B-Corps. No Brasil, são menos de 300. Entre as que atuam com serviços financeiros, em diferentes segmentos, estão as fintechs Celcoin, Provi e Social Bank.

Mercado

Globalmente, o mercado de BNPL movimentou um volume recorde de US$ 120 bilhões em 2021, o dobro em relação ao ano anterior, conforme pesquisa divulgada recentemente pela GlobalData. A expectativa é que o segmento atinja US$ 576 bilhões em 2026.

Apesar do crescimento, o BNPL representa uma fatia de apenas 2,3% do mercado global de e-commerce, de acordo com o levantamento. Potencial que atrai fintechs no mundo todo, além de grandes nomes de tecnologia, como Apple e PayPal.

No mundo, o principal player do segmento é a sueca Klarna, fintech avaliada em mais de US$ 45 bilhões, mas que talvez tenha que fazer um down round de US$ 15 bilhões para conseguir levantar um novo cheque de US$ 1 bilhão, conforme reportagem do The Wall Street Journal.

Já a norte-americana Affirm, que estreou na Nasdaq em janeiro de 2021 e chegou a uma capitalização de mercado de US$ 24 bilhões após o IPO, agora vale pouco mais de US$ 5 bilhões e vê suas ações caírem mais de 83% nos últimos seis meses.

Por aqui, os nomes incluem a colombiana Addi – que levantou US$ 200 milhões em dezembro/21 – e a brasileira Provu (antiga Lendico), que captou R$ 1,4 bilhão em novembro/21 via FIDC em uma operação com o banco norte-americano Goldman Sachs (que lá fora, by the way, comprou a fintech GreenSky).

Outro exemplo no Brasil é a BoletoFlex, que lançou o pagamento parcelado via Pix em compras online no ano passado, conforme noticiou o Finsiders.

Conforme levantamento da consultoria GMattos, a lista de fintechs operando BNPL no Brasil inclui, ainda, nomes como Koin (do grupo Decolar); Pagaleve; Parcelex; e Virtus Pay.

A pergunta que não quer calar: será que haverá espaço para tantos players, num mercado acostumado ao parcelamento? Para a Gmattos, “provavelmente não haverá sustentação para um número grande de players” no segmento, e consolidações tendem a ocorrer. “Amplitude da aceitação (lojistas), experiência de uso, capacitação no ciclo creditício são fatores determinantes para definir quais projetos terão sucesso daqui por diante”, escreve a consultoria em um estudo recente sobre BNPL.

Leia também:

BNPL com tudo: colombiana Addi capta mais US$ 200 milhões

Provu, ex-Lendico, capta FIDC de R$ 1,4 bi e aumenta aposta em BNPL

BNPL: Goldman Sachs paga US$ 2,24 bi pela fintech de crédito GreenSky

Square + Afterpay: o mundo quer reinventar o crediário, ou BNPL

[/et_pb_text][et_pb_text admin_label=”TAGS – NÃO MEXER” _builder_version=”4.16″ _dynamic_attributes=”content” _module_preset=”default” text_font=”|600|||||||” text_text_color=”#023146″ link_font=”|600|||||||” link_text_color=”#023146″ locked=”off” global_colors_info=”{}”]@ET-DC@eyJkeW5hbWljIjp0cnVlLCJjb250ZW50IjoicG9zdF90YWdzIiwic2V0dGluZ3MiOnsiYmVmb3JlIjoiVEFHUzogIiwiYWZ0ZXIiOiIiLCJsaW5rX3RvX3Rlcm1fcGFnZSI6Im9uIiwic2VwYXJhdG9yIjoiIHwgIiwiY2F0ZWdvcnlfdHlwZSI6InBvc3RfdGFnIn19@[/et_pb_text][/et_pb_column_inner][/et_pb_row_inner][/et_pb_column][et_pb_column type=”1_3″ _builder_version=”4.16″ custom_padding=”|||” global_colors_info=”{}” custom_padding__hover=”|||”][et_pb_signup mailchimp_list=”Finsiders Brasil|d1e4d69294″ first_name_field=”off” last_name_field=”off” success_message=”E-mail Cadastrado!” title=”Os principais empreendedores, investidores e executivos do setor leem. Junte-se a eles:” button_text=”Inscrever-se” admin_label=”Cadastro na News” _builder_version=”4.16″ _module_preset=”default” header_text_align=”left” background_color=”#023146″ custom_button=”on” button_text_color=”#ffffff” button_bg_color=”#0c71c3″ button_border_width=”0px” border_radii=”on|4px|4px|4px|4px” locked=”off” global_colors_info=”{}”][/et_pb_signup][et_pb_text admin_label=”Leia também” _builder_version=”4.16″ header_text_color=”#023146″ header_2_text_color=”#023146″ custom_margin=”||17px|||” locked=”off” global_colors_info=”{}”]

Leia também:

[/et_pb_text][et_pb_blog fullwidth=”off” posts_number=”3″ include_categories=”current” meta_date=”d/m/Y” use_manual_excerpt=”off” show_more=”on” show_author=”off” show_date=”off” show_categories=”off” show_excerpt=”off” show_pagination=”off” admin_label=”Artigos relacionados” _builder_version=”4.16″ _module_preset=”default” header_font=”|700|||||||” header_text_color=”#333333″ read_more_font=”|700|||||||” read_more_text_color=”#023146″ border_radii=”on|10px|10px|10px|10px” border_width_all=”0px” box_shadow_style=”preset2″ global_colors_info=”{}”][/et_pb_blog][/et_pb_column][/et_pb_section][et_pb_section fb_built=”1″ _builder_version=”4.16″ custom_padding=”19px|||||” global_colors_info=”{}”][et_pb_row column_structure=”1_3,2_3″ admin_label=”Autor – Danylo” _builder_version=”4.16″ _module_preset=”default” custom_padding=”||0px|||” locked=”off” global_colors_info=”{}”][et_pb_column type=”1_3″ _builder_version=”4.16″ _module_preset=”default” global_colors_info=”{}”][et_pb_image src=”https://finsidersbrasil.com.br/wp-content/uploads/2020/10/Danylo-Martins-Fundador.png” title_text=”Danylo-Martins-Fundador” url=”https://www.linkedin.com/in/danylomartins/” url_new_window=”on” align=”center” _builder_version=”4.16″ _module_preset=”default” width=”54%” global_colors_info=”{}”][/et_pb_image][/et_pb_column][et_pb_column type=”2_3″ _builder_version=”4.16″ _module_preset=”default” global_colors_info=”{}”][et_pb_text _builder_version=”4.16″ text_font=”||||||||” text_text_color=”#333333″ text_font_size=”18px” header_text_color=”#ffffff” custom_margin=”17px|||||” global_colors_info=”{}”]

Danylo Martins é jornalista com dez anos de cobertura de finanças, empreendedorismo e inovação no setor financeiro. Com MBA em mercado de capitais, é vencedor de quatro prêmios de jornalismo econômico e colabora com o jornal Valor Econômico há oito anos. Teve passagens por Folha de S.Paulo e revista Você S/A.

[/et_pb_text][/et_pb_column][/et_pb_row][/et_pb_section]